Срок оборачиваемости дебиторской. Длительность оборота дебиторской задолженности

Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле:

ДЗ н.п. - дебиторская задолженность в начале периода,

ДЗ к.п. - дебиторская задолженность в конце периода.

2. или: (3

где, Одз - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ - средняя дебиторская задолженность;

В - выручка от продаж (по форме № 2);

t - отчетный период в днях.

Для расчета средней оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия применим следующие формулы:

1. (4)

где, Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах;

В - выручка от продаж;

КЗ средняя - средняя кредиторская задолженность.

Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле:

(5)

где, КЗ средняя - средняя дебиторская задолженность;

КЗ н.п. - дебиторская задолженность в начале периода;

КЗ к.п. - дебиторская задолженность в конце периода.

2. или: (6)

где, Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

КЗ - средняя кредиторская задолженность;

В - выручка от продаж (по форме № 2); AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

t - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

1. (7)

где, ДЗ - дебиторская задолженность;

А - текущие активы предприятия;

или (по показателям актива баланса предприятия):

. (8)

Доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов рассчитывается по следующим формулам:

1. (9)

где, КЗ - кредиторская задолженность;

П - пассивы предприятия;

или (по показателям пассива баланса):

. (10)

Заключение

Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия.

В современных условиях многие предприятия озабочены высоким уровнем дебиторской и кредиторской задолженности и соответствующими потерями.

Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Кредиторская задолженность - это долги самого предприятия перед поставщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия.

Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской являются:

Определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

Неудовлетворительная работа банковской системы;

Низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

Игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

Несокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства, принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков, а основную часть кредиторской задолженности – расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Для этого, в дополнение к показателям наличия дебиторской и кредиторской задолженности приводимым в формах №№1,5, можно использовать коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которые рассчитываются как отношение средней дебиторской и кредиторской задолженности по основной деятельности к выручке от реализации.

Список используемой литературы

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998г. № 34н.

3. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006г.

4. Бутурин А.Г. Управление оборотными средствами в условиях рынка. ЮурГУ, Челябинск, 2004г.

5. Бухгалтерский учет: Учебник/под ред. П.С. Безруких – 3-е издание, перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2003г. - 624 с.

6. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет (налоговый, финансовый, управленческий) на современном предприятии. Эффективная настольная книга бухгалтера. - М.: КНОРУС, 2005г.

Клиенты любого предприятия, особенно оптовые, редко расплачиваются с фирмой наличными. Чаще всего между датой подписания контракта и поступлением оплаты на счет проходит некоторое время. Меж тем, это влияет на ликвидность компании и необходимость прибегать к услугам заемного капитала, а значит, платить процент за пользование оным.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это финансовый показатель, который показывает сколько раз обязательства перед предприятием были обращены в денежные средства за отчетный период.

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и в чем его суть?

Чтобы понять смысл рассматриваемого коэффициента, необходимо ввести одну экономическую категорию – дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность – это сумма непогашенных обязательств других фирм перед предприятием. В основном возникает при отсроченном платеже клиента за купленный продукт.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз обернулся за отчетный период оборотный капитал фирмы. Другими словами, он демонстрирует, сколько раз у некоей фирмы покупали ее продукцию (за отчетный период, при усредненной величине дебиторской задолженности).

Для финансового анализа данная информация представляется важной ввиду двух причин: первая – она влияет на состояние ликвидности предприятия (денежные средства компании в основном формируются из оплаченной дебиторский задолженности), во-вторых, она является показателем эффективности его функционирования (показывает, как часто покупатели приобретают продукцию фирмы).

Где используется этот коэффициент?

Данный коэффициент чаще применяется для двух основных случаев: при принятии управленческих решений (генеральным директором, финансовым менеджментом, руководителем отдела продаж, а также специалистами экономической и юридической служб) и для оценки эффективности бизнеса при купле-продаже предприятия (выше уже указывалось, что дебиторская задолженность прямо влияет на ликвидность фирмы).

Какая предусмотрена форма ответственности учредителей ООО по долгам созданного ими юридического лица – читайте

Схема: Срок погашения дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

На практике не существует строгих нормативных значений для данного показателя. Возможно только отслеживать изменение этого коэффициента во времени: если он уменьшается, то это говорит о негативных переменах в организме предприятия, если он растет, то, значит, менеджмент фирмы принимает эффективные решения.

Какая предусмотрена ответственность главного бухгалтера с 2016 года – узнайте

Но не все так просто, к примеру, показатель может падать из-за агрессивной кредитной политики компании (когда смягчаются условия для товарного кредита в целях захвата новых рынков), а это, в стратегическом аспекте, будет для фирмы скорее положительным, нежели отрицательным изменением.

Показатель обращаемости дебиторской задолженности демонстрирует, с какой периодичностью клиент покупает продукцию предприятия (при определенных упрощениях).

Строгих нормативных ограничений для этого показателя нет: для оценки состояния фирмы необходимо изучить его в комплексе с другими экономическими коэффициентами. Но ориентироваться приблизительно по значению этого показателя все же можно, ведь в деловой прессе присутствуют средние значения коэффициента для конкретной отрасли промышленности.

В чем основные проблемы управления оборачиваемостью дебиторской задолженности, вы можете узнать в следующем видео:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivables Turnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции (услуг), емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией (услугами), принятой на предприятии системой расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в период инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Формула расчета:

RT=ОбъемПродаж/СредняяДебиторскаяЗадолженность

Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (чем более точное значение будет получено, тем более верным будет показатель)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно предприятие использует финансовые ресурсы при реализации своей продукции. Показатель отражает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение данного показателя может свидетельствовать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связано и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Данный показатель связан с показателем периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В англоязычном варианте этот показатель называется Период сбора дебиторской задолженности (Collection Period, CP) и рассчитывается по следующей формуле:

Период Оборачиваемости=СредняяДебиторскаяЗадолженность/ОбъемПродаж*ПродолжительностьПериода

Ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Тем не менее, показатели оборачиваемости целесообразно сравнивать с нормативными показателями. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты продукции (услуг) по договорам, финансовых затруднениях у потребителей. Но подходить к оценке данного показателя прямолинейно - совершенно недопустимо. Очень часто компании для увеличения объемов продаж в борьбе за покупателей идут на значительные отсрочки платежа. Поэтому интерпретировать полученные цифровые значения необходимо с учетом отраслевой ситуации, модельного ряда, покупательной способности клиентов и т.д.

Разберем . В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover. Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары, а деньги еще нам в кассу не поступили. Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.

Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:

ликвидации должника,
банкротства должника.

Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности . Экономический смысл

Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio )– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).

Управление дебиторской задолженностью

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:

Увеличивать выручку от продаж,
Уменьшать дебиторскую задолженность за период.

Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная. При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск. А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.

Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя – генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности . Формула по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности

Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5

Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.

Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5

Период оборота дебиторской задолженности

Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:

Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Баланс

Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Отчет о прибылях и убытках

Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами). При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.

Резюме

Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами. Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность. Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.

Дебиторская задолженность – важный показатель, который позволяет оценивать финансовую устойчивость компании, ее деловую активность и оборачиваемость вложенного в оборотные средства капитала. Поэтому нельзя игнорировать резкий рост или, наоборот, сокращение уровня этого показателя.

Состояние дебиторской задолженности всегда должно находиться под постоянным контролем. Тем более для этого есть отличный инструмент.

Для чего нужен данный показатель

Данный коэффициент позволяет оценить изменения в величине дебиторской задолженности и предпринять меры по ее стабилизации.

Дело в том, что слишком резкое увеличение объема долгов покупателей означает, что продавец ведет слишком неосмотрительную кредитную политику, игнорируя необходимость строго контроля расчетов с покупателями и продолжая отгружать продукцию, независимо от наличия непогашенных предыдущих отгрузок. Фактически это означает, что предприятие «проедает» свои резервы, а через некоторое время, если не предпримет никаких попыток взыскать долги (например, ), начнет прибегать к внешним заимствованиям, теряя свою финансовую независимость. А это способно привести к .

Однако и быстрое уменьшение , если оно не связано с умелой работой с клиентами, тоже неприятное явление, которое свидетельствует о падении интереса к производимой продукции. Что тоже, если не изменить ситуацию, способно привести к банкротству.

Тем более причин для уменьшения объема продаж предостаточно:

высокие цены;
не гибкие условия сотрудничества;
плохое качество продукции, и т.д.

И все это позволяет оценить уровень коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Конечно, нужно стремиться к его увеличению , но делать это нужно разумно:

увеличивая объемы выручки от продаж за счет грамотной ценовой политики и маркетинга;
одновременного уменьшения дебиторской задолженности с помощью устранения такого явления, как просроченные и долгосрочные долги.

Формула расчета

Для исследования оборачиваемости долгов покупателей существует простая формула, в основе которой лежит взаимодействие двух показателей – выручки от продаж и остатка дебиторской задолженности. Естественно, чем выше объем выручки и меньше уровень долгов, тем лучше. Такое соотношение свидетельствует об эффективной работе с покупателями, не допускающей просрочки долгов и одновременно падения объема выручки. Обратное явление влечет за собой негативную оценку деятельности компании.

Все показатели для расчета берутся по данным , т.е. в рублях. Если выручка и задолженность клиентов оценивается в валюте, то в бухгалтерский учет и отчетность эти показатели попадают с пересчетом в рубли по курсу, который действует на момент совершения сделки или оценки. Кстати, рост или падение курса валюты тоже оказывают свое влияние на изменение показателей расчета из-за разницы в периоде принятия обоих показателей к учету. И это тоже нужно иметь в виду, давая оценку оборачиваемости дебиторской задолженности. Т.е. фактически необходимо привести к равной, текущей оценке оба значения.

Дебиторская задолженность используется в виде ее среднего остатка (ДЗСО), который рассчитывается за определенный промежуток времени следующим образом:

ДЗСО = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец периода)/2

За этот же период берется и выручка от продаж.

И тогда расчет коэффициента оборачиваемости ДЗ (k ДЗ) будет выглядеть так:

k ДЗ = Выручка от продаж за период/ДЗСО

Существует и еще один вариант оценки состояния расчетов с покупателями – период оборачиваемости :

Период ОДЗ = 365 дней/k ДЗ

Нередко вместо 365 дней берут банковское значение года в 360 дней.

Период оборачиваемости показывает средний срок, за который происходит расчет клиентов за отгруженную продукцию. И, естественно, чем он больше, тем хуже для финансового положения компании.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Пример расчета

Выручка от продаж за год = 123 560 тыс.рублей;
Дебиторская задолженность на начало года = 6615 тыс.рублей;
Дебиторская задолженность на конец года = 10560 тыс. рублей.

ДЗСО = (6615 т.р. + 10560 т.р.) : 2 = 8587,5 т.рублей,

k ДЗ = 123560 т.р. : 8587,5 т.р. = 14,39

Это означает, что у предприятия разумная клиентская политика: на 1 рубль долгов приходится 14,39 рублей выручки;

Период ОДЗ = 365 дней: 14,39 = 25,4 дня

Средний срок возвращения долгов составляет чуть меньше месяца. Компании следует изыскать способы сокращения данного срока или провести анализ задолженности, выявив просрочку и нереальные к взысканию суммы.

Нормативный уровень коэффициента

Стоит отметить, что не существует единого для всех нормативного значения коэффициента оборачиваемости клиентской задолженности. Для каждой отрасли оно свое.

Более того, для каждого предприятия данный показатель свой! И дело все:

в специфике используемой ценовой политики и работы с покупателями;
в особенности маркетинговой деятельности продавца;
в особенности реализуемой им продукции;
в используемом им и порядке формирования показателей бухгалтерского учета, и т.д.

Анализ данных

Предприятие будет оценивать изменения данного коэффициента, исходя из своей специфики.

Однако для всех одинакова трактовка общих изменений показателя в сторону увеличения или уменьшения:

рост коэффициента положителен, если одновременно происходит рост объема выручки за счет увеличения товарооборота и снижение уровня дебиторской задолженности;
падение коэффициента отрицательно, если одновременно происходит снижение уровня продаж (или их стабильность) и возрастание объема покупательских долгов.

Во всех остальных случаях изменения в коэффициенте нужно рассматривать с позиции анализа динамики всех показателей, используемых в расчете.

Кредиторская задолженность

Этот показатель «помогает» оценить, насколько опасно положение компании из-за роста дебиторской задолженности. Т.е. располагает ли компания собственными средствами для ведения бизнеса.

Этот коэффициент (k КЗ) считают по следующей формуле:

k КЗ = Выручка от реализации/КЗСО

где КЗСО – средний остаток задолженности перед кредиторами:

КЗСО = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2.

Суть коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в том, что он показывает, насколько превышает объем продаж размер задолженности предприятия перед поставщиками, банками, бюджетом и прочими кредиторами. И чем это показатель выше, тем менее зависимым становится компания от заемных средств! Поэтому данный коэффициент следует рассматривать одновременно с показателем оборота дебиторской задолженности, чтобы получить более точную картину.

Основные правила управления дебиторской задолженностью предприятия рассмотрены в следующем видеосюжете: